Архив за месяц: Февраль 2015

Кризис был предсказан!

2017Недавно обнаружил у себя на компьютере статью, которая была написана в 2009 году. Не помню, кто автор, но она меня заинтересовала. На фоне сегодняшнего кризиса статья более, чем актуальна. Не скажу, что согласен со всем написанным, тем не менее… Выкладываю статью без изменений.

ДВЕ ТЫСЯЧИ СЕМНАДЦАТЫЙ…

2017-й — дата условная. Суть же заключается в том, что мир пошел к краху всей глобальной экономики. Вереди нас ожидает лопание планетарного «долгового пузыря», после чего начнется такое, по сравнению с чем первая волна Глобокризиса 2008-2009 годов покажется легкой неприятностью.

Сегодня происходит колоссальное наращивание государственных и прочих долгов. «Спасательные» меры правительств только отсрочили катастрофу, а не устранили ее угрозу. То, что было — присказка, не сказка. Главное-то — впереди…

ДОЛГОВАЯ БОМБА

В журнале «Эксперт» за 23-29 ноября 2009 г. появилась маленькая заметка на второй страничке. Так, походя. О том, что департамент по управлению активами французского банка «Сосьете Женераль» выпустил доклад «Наихудший долговой сценарий», где сулит страшный крах мировой экономики в течение ближайших двух лет.

Французы объясняют: все «антикризисные меры» нынешних правительств просто перевалили частные долговые обязательства на спины государственных бюджетов. Государственные долги и их отношение к объемам ВВП стали слишком велики даже для самых богатых стран. В ближайшие два года госдолг Великобритании вырастет до 105% ВВП, в США и странах еврозоны — до 125%, в Японии — до 270%. Но это — только государственные долги.

А если брать совокупные долги, то здесь обстановка намного страшнее. У Англии нет никаких шансов. Впрочем, Америка тоже в жутком положении. Весной 2009-го отечественный экономист Дмитрий Митяев привел такой расклад: 16 триллионов долларов — обязательства Казначейства-Минфина США, включая недавно взятые на себя ипотечные обязательства. Еще столько же — обязательства корпоративного сектора. До 7-8 триллионов — задолженность штатов и муниципалитетов. Более 13 триллионов долларов — долги домашних хозяйств. На круг выходит невообразимая цифра — 50 триллионов «зеленых». Добавим к этому часть непокрытых резервами обязательств систем медицинского и пенсионного страхования — а это еще 25-30 триллионов.

Разумный инвесторТолько на обслуживание этой долговой пирамиды американцы должны в год тратить от 3 до 5 триллионов долларов. Но ведь долг нарастает!  Уже сейчас на обслуживание долга нужно отдавать до трети ВВП Соединенных Штатов. А что дальше? Даже снижение учетной ставки почти до нуля, проведенное ФРС США, не привело к сколь-нибудь существенному снижению стоимости обслуживания этого Супердолга. (Он складывается из публичной части, включающей в себя долги государства, штатов, ипотечных агентств, и из частной, куда входят долги компаний и домашних хозяйств).

Рано или поздно вся эта долговая «дура» рухнет. Невзирая на все разглагольствования о «конце нисходящей траектории кризиса» и «достижении дна». И вот тогда мы увидим настоящий глобальный кризис. Ягодки, а не нынешние цветочки.

Митяев — не единственный «вычислитель апокалипсиса» в мировых финансах. Еще в 2006 году сотрудники Института мировой экономики и международных отношений. В.И. Пантин и В.В. Лапкин предупреждали о надвигающемся кризисе и указывали конкретные сроки — конец 2008, начало 2009 года.

— Однако, как показало обсуждение на конференции В Институте мировой экономики и международных отношений РАН (ИМЭМО) в июне 2008 года, от их стратегического прогноза попросту отмахнулись, — рассказывает заместитель директора Института прикладной математики, профессор Георгий Малинецкий.

Сегодня в его институте также идет работа по прогнозированию хода мирового кризиса.

Старший научный сотрудник академического Института прикладной математики имени Келдыша Вадим Шишов, опираясь на проведенное в ИПМ моделирование процессов, заявил, что обрушение долговой пирамиды США произойдет примерно через четыре года. То есть, в 2013 году. Чтобы избежать катастрофы, убежден ученый, американцы развяжут большую войну, под прикрытием которой постараются «обнулить» свой долг. Войну против кого? В.Шишов напомнил давнюю сентенцию Збигнева Бжезинского о том, что новый порядок должен строиться за счет России, на обломках России и против России.

К предупреждениям из Института прикладной математики стоит отнестись со всем вниманием, ибо при ИПМ возникло сообщество ученых-специалистов по моделированию исторических и социально-экономических процессов. Именно исследователями этого сообщества В.И. Пантиным и В.В. Лапкиным  был предсказан кризис в конце 2008 года, ими же предсказывается обострение кризисных явлений в 2013-2014 годах, а затем в 2018-м. Кризис будет долгий и тяжелый, сравнимый по масштабу с Великой депрессией ХХ века. Пантин и Лапкин видят причину в болезненном переходе к новому технологическому укладу экономики. (Пантин В.И., Лапкин В.В. Философия исторического прогнозирования: Ритмы истории и перспективы мирового развития. — М.: Феникс+, 2006.)

В совместной работе исследователей ИПМ (В.И. Антипов, Ф.Ф. Пащенко, П.Л. Отоцкий, В.В. Шишов «Мировой кризис и плановая парадигма России»,http://www.razvitie-plan.ru/images/docs/Plan_paradigm.doc), сделан вывод: катастрофа неизбежна из-за чрезмерного увеличения бюджетного дефицита США, из-за запредельного роста совокупной задолженности государства, корпораций и домохозяйств Америки ( по их выкладкам, с 10 трлн. долларов в 1988 до 50 триллионов к 2008 г.). США, специализируясь на наукоёмкой продукции, торговле и международных финансах, перестали производить бытовые товары и увеличение доли кредитов, полученных населением, ушло в основном на оплату импорта. Таким образом, дополнительные кредиты, не стимулировали создания новых рабочих мест в экономике Соединенных Штатов. Вместо увеличения реальных доходов населения произошло увеличение дефицита платёжного баланса Америки. Все это привело к банковско-финансовому краху США.

ДУЮТ ИЗО ВСЕХ СИЛ

КризисПри этом «пузырь» государственных долгов (уже не американский, но всемирный «пузырь») продолжает раздуваться. 2 декабря 2009 г., выступая на страницах «Коммерсанта», Дмитрий Тратас привел пример: в конце ноября средняя доходность по трехмесячным казначейским векселям США упала до символических 0,015% годовых. А по некоторым типам векселей вообще стала отрицательной. То есть, вкладывание средств в ценные бумаги американского государства — предприятие насквозь убыточное. Тем не менее, спрос на казначейские облигации США … остается высоким. В начале ноября 2009 при объеме размещения 3-месячных векселей в 86 млрд. долларов число заявок на них достигло 361 миллиардов!

«Кто эти герои, которые еженедельно готовы давать взаймы американскому правительству треть триллиона долларов, и при этом ничего не прося взамен? Я не знаю ни этих инвесторов, ни их целей, но эта ситуация аномальная. И по объемам займов, и по размерам их вознаграждения…» — пишет эксперт.

Он показывает: янки вовсю печатают доллары: за два кризисных года объем денежной базы в США вырос в 2,5 раза.  Даже по официально-радужным данным госдолг Америки в 2009-м вырастет еще на 1 триллион. Но это — еще заниженная цифра. Долг-то грозит нарастанием и дальше. Кроме США, наращивают или собираются нарастить государственные заимствования Япония, Англия, РФ, Бразилия, Индия и КНР. Суммарная мировая скорость государственных заимствований скоро достигнет невообразимой цифры — 1 триллиона долларов в месяц. В то же время, рекорд по объемам выпуска долговых гособлигаций (по данным банка «Джи Пи Морган») ставят правительства развивающихся стран.

«Не понимаю, кто именно захочет и сможет финансировать такие государственные займы, ведь при таких темпах заимствований даже огромных китайских резервов хватит лишь на два месяца», — говорит Д.Тратас. — «Но даже если найдется подобный богатый волшебник, то возникает вопрос об обслуживании столь значительного государственного долга. Рано или поздно усилия правительств по обесцениванию собственных валют приведут к росту инфляции, а вслед за ней вырастут и проценты. Даже финансовые оптимисты из администрации Барака Обамы считают, что процентные выплаты правительства возрастут с нынешних 200 миллиардов до 700 млрд. долларов в 2019 году…»

ИСКУССТВЕННАЯ НАКАЧКА

— На Западе практически обанкротилась пенсионная система. Накопления потрачены или пропали. Произошла некая социальная революция, о которой все помалкивают. Налицо кризис медицинского страхования. Ибо кто был главным потребителем медицинских услуг на Западе? Зажиточные люди старше сорока лет. Сейчас они стали бедными. Грядут мощнейшие социальные изменения в странах «золотого миллиарда»!

Западные финансисты доигрались. Причем серьезно. Теперь у них (а не только у США) просто нет выбора. Если после всех нынешних словес о «достижении дна кризиса», после  восторгов насчет первых «зеленых ростков» экономического выздоровления, он грянет снова, то доверие к финансовым и государственным властям, к первым лицам и финансовым гуру всего мира бесследно исчезнет. Доверие есть ключевое условие для существования рыночной экономики как таковой, и исчезновение его — полная катастрофа. А это — тотальный крах прежней финансовой системы, ураганная гиперинфляция, всеобщие бартер и таможни, превращение планеты в подобие обломков СССР в 1992 году. Вот почему хозяевам англо-американского финансового капитала придется пойти на управляемый вариант, на убийство конкурентов доллара. И — на принесение в жертву слабаков. А ведь в их числе и Россия, — считает отечественный экономист Леонид Пайдиев. Он же предлагает и свое объяснение идущей накачки «пузыря государственного долга США».

— Конечно, очень многие не хотят крушения доллара — ни китайцы, ни европейцы. Ибо это ввергнет в страшные бедствия их экономики и народы.

В сохранении доллара заинтересованы страны с экспортно-ориентированной экономикой, среди которых и Япония, и Германия.

Поддержка доллара — их сознательный выбор. Они идут для этого на большие жертвы, глотая плоды безответственности дельцов с Уолл-Стрит. Зря, что ли, Китай покупает так много долговых обязательств США? Или та же Германия отнюдь не по глупости ради  помощи доллару проедает накопления пенсионной системы. (Похожая история — со скандинавскими странами).  Желание спасти систему есть. И в ряду спасающих доллар стоит также Россия.  Но мощности помощников США не хватает.  Китай уже на пределе сил. Европе тоже плохо. По РФ не говорим — и так все ясно.

Но, допустим, они выдержали и спасли доллар ценой больших жертв со своей стороны. «План Маршалла наоборот» сработал. Но тут же встает вопрос о вознаграждении за понесенные потери, за лишения и страдания. Кто получит плату за страдания? Только сильные, по гамбургскому счету. А слабые не получат ничего, кроме права умереть. Боюсь, что сильные возместят свои страдания за наш счет…

ГЛОБАЛЬНЫЙ ДЕФОЛТ

Итак, огромный пузырь государственных (и общих) долгов уже надут. И он непременно лопнет… Да не лопнет- рванет с мегатонной силой! Рано или поздно наступил глобальный дефолт: сначала США, а потом и прочие страны не смогут обслуживать колоссальные задолженности.

Надежды на то, что правительства смогут как-то рефинансировать или реструктурировать эти сумасшедшие долги, нет. Ее нет в принципе. Не существует инопланетного правительства (инвестора), способного дать взаймы Земле и решить долговую проблему. Тратас напоминает: еще недавно инвестиции в ипотечные облигации считались сверхнадежными: мол, недвижимость никогда не упадет в цене. Ан нет — упала, да еще как.

Что такое глобальный дефолт? Это — банкротство тесно связанных между собою экономик США, ЕС, Англии, Японии, Китая и Индии. Страшный экономический крах ждет Бразилию, РФ, все постсоветские обломки, Восточную Европу, исламский мир. Будет так страшно и больно, что мир окажется на пороге чего-то, что предвидели большевики в начале ХХ века, говоря о надвигающемся крахе капитализма.

ВСЕ-ТАКИ — КРАХ КАПИТАЛИЗМА!

У нынешней ситуации есть коренные отличия от ситуаций 1917, 1929 и 1973-1975 годов, когда тоже ожидали краха капитализма.

Тогда еще оставались огромные регионы планеты, не вовлеченные в капиталистическую систему. Было куда расширяться. Теперь мир занят полностью. Был еще резерв в виде «дешевых стран», куда можно выводить производство, снижая издержки. Теперь и сей резерв практически исчерпан.

Полностью исчерпан резерв и прежней модели «потребительского роста»: ставка на торговлю недвижимостью и автомобилями. Недвижимость — ку-ку, автомобилей в мире — колоссальное перепроизводство. Автожурналы нынче напоминают журналы мод 1970-х. Возможности долгового стимулирования рынков автомашин и недвижимости выбраны до дна. Люди не могут покупать машины каждые полгода, меняя их как джинсы или костюмы.

Не работает больше стимуляция экономики с помощью наращивания затрат на новые вооружения. В США очевиден тупик «военного кейнсианства». Проваливаются попытки создать замену «военному кейнсианству»: в виде «киотской модели» борьбы с выбросами парниковых газов.

Некоторые говорят, что при обострении кризиса капитализм найдет выход в новой технологической революции, в создании Шестого техноуклада. Но вот беда: эти технологии будут по законам диамата отрицать сам капитализм. Как в свое время индустриальные технологии 3-5 укладов отрицали феодализм.

Наконец, на острейший кризис капитализма уже накладываются климатические изменения, демографический кризис (депопуляция богатого севера и перенаселение бедного Юга), экологическое опустошение стран третьего мира, кризис качества человеческого капитала, падение качества образования, расползание оружия массового поражения по миру.

Вывод однозначен: катастрофа уже неизбежна. Она чревата если не мировой войной, то серией крупнейших региональных конфликтов и революций. С крахом капиталистических финансов выиграют лишь те, кто может обеспечить себя энергией, водой, продовольствием и оружием, при этом обладая достаточной живой силой, способностью к ее мобилизации и научными мощностями, достаточными для совершения нового технологического прорыва.

Катастрофу уже невозможно предотвратить. Капиталистические «элиты» не могут этого по своей природе.

Ареной схваток и глобального передела (территорий, ресурсов) станет слабая РФ. В борьбе за ее земли и природные богатства схлестнутся главные мировые силы. Грядет нечто похожее на планетарную катастрофу, описанную в романе «Час быка» великого Ивана Ефремова — посмотрите на канун Века Мудрого Отказа. Впереди — установление нового строя, тоталитарного и некапиталистического. Выбор будет лишь в вариантах тоталитаризма.

Тем, кто планирует будущее на государственном уровне, нужно исходить из неизбежности глобальных катастрофы и последующей схватки всех за место под солнцем в «прекрасном новом мире».

Когда закончится кризис? (продолжение)

Продолжение. Начало здесь

24-inflyaz_jpg_300x200_crop_q85Коснемся немного пенсий. У нас в стране почти каждый третий — пенсионер, и именно эта часть населения больше всех почувствовала на себе результаты падения рубля.

Покупательская способность рубля (берем продуктовую корзину) упала почти вдвое, а пенсии проиндексируют раз в десять меньше. Оно и понятно,- где взять на все деньги, когда такая ситуация в стране.

А улучшения ситуации в ближайшие год — полтора ждать и не стоит. Для многих даже она будет ухудшаться, и надо быть к этому готовым. Многие бизнесы в этом году закроются не только под давлением дорогого импорта, но и власти будут всячески изыскивать резервы именно за счет предпринимателей.

Какие конкретно непопулярные шаги предпримет правительство? Я уверен, что в ближайшее время будет принято решение о заморозке в очередной раз накопительной части пенсии. Вообще пенсии — одна из самых больших и очевидных статей расходов, которые будут еще неоднократно урезать.

То, что вскоре вновь поднимут вопрос о поднятии пенсионного возраста было очевидно еще пару — тройку лет назад. Проведенные пенсионные реформы ни к чему не приводят, а объявив об увеличении продолжительности жизни в России и в связи с этим об увеличении пенсионного возраста лет на пять сразу даст бюджету огромную экономию.

Думаю, что и материнский капитал ждут большие изменения, которые усложнят процедуру получения денежных средств. Мотивом может стать опять же увеличение населения в стране.

Доллар будет и дальше расти. хотя уже и не такими темпами. Потопчется в промежутке между 60 и 70 рублями, и пойдет дальше, к 90 — 100 к концу года.

Рынок недвижимости ждет крутое пике. Цены, уже  снизившись в валютном выражении почти вдвое, вскоре упадут и в рублевом исчислении. Вернуть недавно вложенные в недвижимость деньги с каждым днем будет все сложнее и не реальнее. Со сдачей внаем у многих уже возникли трудности, причем это касается как жилой, так и коммерческой недвижимости.

Если вы думаете, что хороший вариант — покупка недвижимости за рубежом, поинтересуйтесь, как долго эта недвижимость продается. Купить не проблема, а вот обналичить свою инвестицию… Ликвидность близка к нулю.

С банками все обстоит совсем плохо. В очереди на отзыв лицензии находятся не менее двухсот финансовых институтов. И пресловутое АСВ при таких объемах просто не в состоянии справиться с выплатами вкладчикам даже по 700 тыс.рублей, не то, чтобы по 1400 тыс. рублей. Эту тему хочется рассмотреть в скором времени подробнее.

Встает извечный вопрос — Что делать?

40497Я по-прежнему не сомневаюсь в том, что лучший вариант, — уйти в валюту. Я говорил это, когда доллар стоил тридцать рублей, когда стоил пятьдесят, говорю и теперь. Как пример, могу привести результат клиентов компании Innovative Securities , открывших год назад программу Profit Max .  Посмотрите их результаты (в валюте):

 

1 стратегия  Profit Max opportunities                      +12.43%
2 стратегия  Profit Max Fixed Income                      + 21.09%
3 стратегия  Profit Max Best Shares                         +7.97%
4 стратегия  Profit Max opportunities+Credit       +19.87%                                                              

В рублевом эквиваленте в среднем это увеличение капитала в два раза. А что показали фондовые индексы США?

Промышленный индекс Dow Jones опустился на 0,31% — до 17983,07 пункта,
высокотехнологичный NASDAQ — на 0,61%, до 4777,44 пункта,
индекс широкого рынка S&P 500 — на 0,49%, до 2080,35 пункта. 

Когда закончится кризис?

Разумный инвесторКогда закончится кризис? — этот вопрос волнует многих. Если послушать наших экспертов от власти, то экономика уже встает на ноги. Рубль стабилизировался, цена на нефть нашла дно и развернулась…

Давайте посмотрим, что мы имеем на сегодняшний день.

РУБЛЬ с начала прошлого года упал вдвое, а значит и большинство рублевых активов подешевели в два раза. Соответственно, многие товары, производимые за рубежом, подорожали вдвое или около того. Вместе с тем резко подорожали и продукты питания, например, капуста и картофель, выращенные на территории хождения рубля и собранные с полей еще при курсе доллара ниже сорока рублей.

Очень удивляет, когда слышишь от банковского работника, имеющего высокую должность: «Какая разница, сколько стоит доллар, — мы живем в России». Лично я разницу вижу, например, в том, что автомобиль, на который я положил глаз, теперь тоже подорожал пропорционально доллару. А любимая мной гречка как стоила $1 за кг, так и стоит $1.

Так, любимая нашими финансово малообразованными инвесторами недвижимость уже многих  разочаровала. Ведь если вы ее купили при 33-рублевом долларе и она вроде как подорожала в рублях на 10, или даже 20%, на деле ваша недвижимость принесла вам убыток 70-80%%.

куда вложить деньгиВ декабре наши инвесторы сильно порадовали риэлторов. Многие покупали по две-три квартиры, а то и целыми подъездами, не отличаясь оригинальностью, а лишь возможностями.

Но это еще ничего на фоне купивших пять телевизоров или три холодильника. Можно догадаться, за какую цену они теперь все это распродают.

В 2014 году были отозваны лицензии у девяноста пяти банков. ЦБ хотел лишить лицензии и банк «ТРАСТ», рекламным лицом которого на протяжении последних лет был голливудский актер Брюс Уиллис. По этому поводу в банковских кругах сразу разошлась шутка, что банк не потянул контракта с Брюсом Уиллисом.

В середине декабря банк не справился с оттоком вкладов населения более чем в 3 миллиарда рублей и не смог в полном объеме выполнять обязательства. Объем недостачи капитала оценен на сумму 67,8 млрд рублей, что было бы слишком большой нагрузкой для Агенства по страхованию вкладов, ЦБ принял решение банк санировать.

Продолжение следует.